Acercamos a los asesores de Banca de Empresas al conocimiento de los factores claves del éxito en la gestión de los departamentos de Dirección Financiera de sus clientes. Con esta orientación de nuestros cursos, ayudamos a los participantes de nuestras acciones formativas a conocer mejor las necesidades de sus clientes y a reforzar sus habilidades técnicas para poder combinar la excelencia en el servicio a las empresas de su cartera con un beneficio estable y rentable para su Banco.
Los criterios que deben aplicarse para invertir de manera eficiente el dinero de los ahorradores han de perseguir optimizar la combinación adecuada entre rentabilidad, riesgo, liquidez y fiscalidad. Con nuestros cursos, ayudamos a los equipos de nuestros clientes a enfocar su estrategia de asesoramiento en esta dirección.
Los distintos instrumentos que ponen a nuestra disposición los mercados financieros deben adecuarse al perfil del cliente.
Transmitimos a los asesores de banca personal, con claridad y de una forma progresiva, las particularidades y diferencias entre depósitos, fondos de inversión, fondos de pensiones, seguros de inversión….que a su vez invierten en los mercados de renta fija, renta variable y derivados.
La planificación del ahorro con vistas a la jubilación ( y a otros fines, como la carrera de los hijos) se desarrollará con intensidad en España en los próximos años. Preparamos a los profesionales de banca y seguros para que puedan asesorar a sus clientes con mayor solvencia profesional en este campo.
Ninguna entidad financiera sobrevive a largo plazo sin unos departamentos sólidamente formados en materia de riesgos y control interno. Nuestros cursos contribuyen a mejorar las herramientas de analistas de riesgos de crédito y de mercado y de los auditores internos, para ejercer ,en favor de su entidad, las funciones de control interno en materias que incorporan la necesidad de conocimientos financieros avanzados.
El Sistema de la Seguridad Social va a ser incapaz de asegurar las pensiones en los términos actuales, por lo que se espera que una parte creciente de la renta de los clientes se asigne a planes de ahorro a largo plazo, con objeto de mantener un poder adquisitivo adecuado después de la jubilación.
Los clientes van a ir tomando conciencia de esta situación y los asesores comerciales necesitan reforzar sus conocimientos y técnicas de venta para posicionar a sus entidades en el mercado con la mayor cuota posible, en unos años en los que el dinero asignado al ahorro para la jubilación va a experimentar altas cifras de crecimiento en España.
Objetivos Generales:
- Preparar a los equipos comerciales para responder con solvencia a las siguientes preguntas de los clientes:
- Cuánto dinero tengo que ahorrar al mes para que me quede una renta de 1000 euros después de la jubilación, que complemente mi pensión de la seguridad social.
- Qué productos (vehículos de inversión) existen el mercado para materializar el ahorro a largo plazo.
- En qué activos pueden materializarse las inversiones del vehículo de inversión escogido (liquidez, renta fija, renta variable, derivados) y cuál es su combinación óptima en función de la fase de ahorro en la que nos encontremos.
- Cómo puedo optimizar fiscalmente el ahorro a largo plazo.
- Aplicar los conocimientos adquiridos a la venta de los productos de ahorro a largo plazo mediante la simulación de situaciones reales.
Objetivos Específicos:
- Familiarizarse con la terminología y conceptos básicos de seguros de vida.
- Entender las particularidades del negocio de seguros de vida (riesgos, requerimientos, etc.) para conocer cómo afectan a los productos.
- Considerar las particularidades de las diferentes alternativas de ahorro para la jubilación, tanto desde el punto de vista del cliente como del banco.
- Aprender a realizar los cálculos más elementales de seguros y pensiones para dar respuesta a las preguntas de clientes de manera ágil y solvente.
- Entender la naturaleza financiera de las operaciones de jubilación: las inversiones subyacentes y el matching de productos en las compañías aseguradoras.
- Conocer el impacto fiscal de las distintas alternativas.
Metodología:
Tras una breve introducción teórica sobre los conceptos básicos, se articularán todas las exposiciones alrededor de un único caso de ahorrador típico, sobre el que se irán calculando en los modelos que se entregan en Excel, los distintos componentes y las alternativas de ahorro que se van introduciendo, calculando en cada caso sus implicaciones en rentabilidad, fiscalidad, riesgo y liquidez.
Dirigido a:
Asesores de banca personal y banca privada. Directores de oficina
Duración:
37h
El conocimiento de la empresa a través del análisis de sus estados financieros está en la base del negocio del crédito en banca corporativa y de la inversión del ahorro en activos de renta variable. En este curso los participantes entrenan su capacidad de interpretación de balances, cuentas de resultados y ratios financieros clave desde un enfoque eminentemente práctico y emiten diagnósticos sobre la situación de empresas de distintos sectores, en base a la evolución de los estados financieros de las mismas.
Objetivos Generales
- Conocer y utilizar las principales herramientas del análisis financiero que ayudan a diagnosticar la liquidez, solvencia y rentabilidad de la empresa
Objetivos Específicos:
- Valorar la utilidad de los análisis vertical y horizontal.
- Identificar, calcular e interpretar los principales ratios utilizados en análisis financiero.
- Aplicar los conocimientos técnicos del programa a la interpretación de la situación financiera de empresas con distintas particularidades en la evolución de su negocio y que pertenecen a diferentes sectores.
Metodología:
Los conceptos técnicos del análisis financiero se explican a través del estudio de empresas de distintos sectores en distintas situaciones de liquidez, solvencia y rentabilidad. El enfoque del curso es eminentemente práctico.
Dirigido a:
Profesionales del área comercial de las redes bancarias
Duración:
16h
Análisis del Riesgo (8 horas)
- La gestion integral del riesgo de credito; admisión, seguimiento y recuperación
- El expediente de riesgos
- Rating
- El binomio riesgo-rentabilidad
- Las compensaciones
- Riesgo y consumo de capital
- Las garantías como factor mitigante
- Estudio de los grupos económicos
- Role-play: Análisis del Riesgo / Comisión de préstamos
Seguimiento y Recuperación (8 horas)
- La función de seguimiento de riesgos
- Aspectos normativos y de procedimiento.
- Las buenas prácticas
- la formalización
- control del destino de los fondos
- seguimiento de las variaciones económico-patrimoniales
- sistemas de alerta
- situaciones de incumplimiento
- construcción de una “watch list” o lista de riesgos preocupantes
- La funcion recuperatoria
- coordinación con el riesgo vivo
- gestión interna y gestión externalizada
- El marco regulatorio
- La fase amistosa o pre-contenciosa
- La fase contenciosa
- La morosidad: naturaleza, efectos y gestión.
- Role-play: Seguimiento y recuperación
Duración:
16h
La rentabilidad ajustada al riesgo es la variable que determina la sostenibilidad de las relaciones banco-empresa. Conocer su cálculo y orientar los objetivos a mantener este ratio en un nivel adecuado garantiza la estabilidad de las relaciones bancarias
Duración:
15h
Gestión del circulante. Estructura de costes y de financiación (8 horas)
- Estados financieros previsionales. Técnicas de estimación
- La gestión del crédito a clientes y del pago a proveedores
- La gestión de Existencias
- Necesidades de fondos y planificación financiera a corto y a largo
- Estructura óptima de financiación. Apalancamiento financiero
- Estructura de costes. Apalancamiento operativo y riesgo del negocio. Punto de equilibrio
- Introducción al mercado de capitales
Mercados financieros y riesgos de mercado (8 horas)
- Ampliaciones de capital
- Emisión de bonos y otros instrumentos de financiación
- Introducción a los productos derivados: futuros y opciones
- Gestion del riesgo de tipo de interés
- Gestion del riesgo de tipo de cambio
- El riesgo de las materias primas y su cobertura
Duración:
16h
Valoración de Proyectos y Empresas (8 horas)
- Coste de capital (WACC) y estructura óptima de financiación
- Concepto y cálculo del cash flow libre (para la deuda y para los accionistas)
- El Valor Económico Añadido (EVA) de un proyecto
- Valoración de proyectos por descuento e cash flows
- Valoración por múltiplos comparables: el PER y otros multiplicadores
Duración:
16h
Financiación Estructurada (8 horas)
- Financiación estructurada: adecuación del pago a los flujos de caja
- Financiación mediante titulización de activos
- Financiación de proyectos en energías renovables
- Operaciones de project finance en infraestructuras de transporte
- Financiación de adquisiciones apalancadas (LBO, MBO)
Duración:
8h
En una primera fase, analizamos en este caso práctico la relación entre las decisiones estratégicas adoptadas por Mercadona y su reflejo en los estados financieros (2007-2010). Como segundo paso, estudiamos , tanto la estrategia de financiación a seguir ante la eventual adquisición de una empresa, como el coste de financiación de la operación en base a la determinación de su rating crediticio. Posteriormente, cuál deberría se el valor de Mercadona ante una eventual salida a Bolsa, por múltiplos comparables y por descuento de Cash-Flows
Duración:
16h
- El entorno económico en Latinoamérica
- Análisis de las principales variables macro en Latinoamérica
- Concepto, análisis y valoración del Riesgo País en las operaciones comerciales
- Los riesgos del inversor en Latinoamérica
- Rating de las Agencias de Calificación sobre el riesgo soberano de países de Latinoamérica (I)
- Rating de las Agencias de Calificación sobre países de Latinoamérica (II). CASO PRACTICO: DETERMINACIÓN DEL RATING DE MÉJICO Y BRASIL
Duración:
24h
La historia reciente nos muestra que la debilidad de los controles internos en las áreas de mercados financieros ha tenido consecuencias no deseables para algunas entidades financieras que, incluso, han tenido que desaparecer.
Es conveniente por ello que los técnicos de las áreas de control interno (riesgos, auditoría y back-office) tengan un elevado nivel de conocimiento de los instrumentos que se gestionan en el front-office y que adquieran un mayor nivel de seguridad en su interlocución con los operadores de mercado cuya actividad controlan.
Objetivos Generales
Dar a conocer al participante las principales características de los instrumentos financieros básicos de las áreas de Tesorería y Gestión de Activos, incidiendo particularmente en los aspectos relativos a:
- Valoración
- Introducción a los riesgos financieros
Entrenar a los participantes en la resolución de situaciones prácticas con las que habitualmente se enfrentan las áreas de control interno del área de Mercados Financieros
Objetivos Específicos:
- Dominar los fundamentos matemáticos y estadísticos en los que se basan las operaciones de los mercados financieros. En particular, el cálculo de la curva cupón cero y la metodología VaR.
- Conocer la valoración de los instrumentos de renta fija, aplicar el concepto de duración a la gestión de carteras y entender la relación entre rating y riesgo de crédito de las emisiones
- Dominar las técnicas de valoración de swaps
- Entender el funcionamiento del mercado de divisas y saber valorar las operaciones de forwards y futuros sobre divisa
- Dominar los conceptos y los métodos de valoración de opciones sobre equity, tipos de interés (caps y floors) y divisas
Metodología:
Los conceptos teóricos se combinan con la resolución de ejercicios en hojas de cálculo a partir de las plantillas que facilitamos a los participantes. Se utilizan calculadoras basadas en Excel.
En la primera fase de cada sesión (5 primeras horas) se abordarán los principales conceptos técnicos relativos a la valoración a mercado y a los riesgos financieros de los principales productos de tesorería.
En la segunda fase (últimas 3 horas) trabajaremos con los participantes en talleres (workshops) que reproduzcan situaciones prácticas con las que habitualmente se enfrentan las áreas de control de mercados financieros
Dirigido a:
Técnicos de las áreas de riesgos de mercado, auditoría interna y back-office relacionados con la operativa de mercados financieros
Duración:
37h
El resumen de los contenidos es el siguiente:
- Fundamentos Matemáticos y Estadísticos de las Operaciones de Tesorería
- Renta Fija
- Mercado Interbancario y Swaps de Tipo de Interés (IRS)
- Mercado de Divisas
- Opciones Financieras
De una manera sencilla, pero con el rigor que requiere la interpretación conceptual de estos productos que son menos habituales en banca tradicional, planteamos un programa que ayuda a los equipos comerciales a abordar la venta de los productos de tesorería con mayor solvencia y seguridad
Objetivos Generales:
Entrenar al participante en las prácticas de éxito de la gestión de los clientes y negocio de productos de tesorería para clientes de activo y de pasivo del Banco en el escenario actual:
- Cobertura de riesgos de mercado para empresas
- Depósitos y fondos estructurados con derivados
Objetivos Específicos:
- Desarrollar el entendimiento de los productos de tesorería desde un enfoque claro y progresivo.
- Dotar al participante de los argumentos comerciales necesarios para llevar a cabo un proceso de venta eficaz de los productos de cobertura.
- Entender el proceso de reestructuración de las operaciones en cartera.
- Interpretar las bases de aplicación del Riesgo Equivalente de Crédito (REC)
- Valorar la contribución de los productos de pasivo estructurados a los resultados del Banco
- Sensibilizar al participante de la importancia de los aspectos de cumplimiento operativos y legales como defensa ante eventuales reclamaciones de clientes
Metodología:
La metodología se sustenta en un enfoque 1º cliente- 2º producto (y no al contrario). Nuestro objetivo es transmitir al participante la necesidad de llevar a cabo un proceso ordenado y eficaz en la venta de los productos derivados.
Dirigido a:
Toda la red comercial de la banca
Duración:
13h
En este curso transmitimos de una manera aplicada las técnicas más avanzadas en Corporate Finance
Objetivos Generales:
Desarrollar de una manera aplicada las técnicas más recientes y avanzadas en corporate finance
Objetivos Específicos:
- Definir la estructura óptima de financiación de una empresa, asegurando la liquidez y la rentabilidad de la misma.
- Realizar la valoración de un proyecto de inversión desde un enfoque tradicional, sin contemplar la flexibilidad en la toma de decisiones a lo largo de la vida del proyecto
- Valorar un proyecto teniendo en cuenta las opciones, dentro de la estrategia empresarial, de posponer o abandonar un proyecto, así como de aumentar o reducir su tamaño (Opciones Reales).
- Evaluar el impacto financiero de las decisiones de adquisición o fusión de empresas
Metodología:
La sesión se basará en casos que se irán resolviendo en hojas de Excel durante el transcurso de las sesiones
Dirigido a:
Analistas Financieros
Duración:
16 h
El enfoque tradicional del análisis de operaciones de crédito se basa en el estudio de la evolución reciente y de la situación actual de la empresa, medida a través de los indicadores y ratios apropiados.
La concesión de operaciones de crédito basada únicamente en esta perspectiva conlleva a:
- Sobrevalorar la calidad crediticia de la empresa en los ciclos recesivos
- Infravalorar el potencial de generación de cash-flow libre para atender el servicio de la deuda en las fases de recuperación de la economía y de la propia empresa
Bajo este enfoque tradicional, gran parte de las operaciones que se analicen en la actualidad en base al análisis de los ratios financieros de, por ejemplo, los 5 últimos años, saldrían denegadas.
La consideración de las proyecciones de cash-flow libre para la concesión de operaciones de crédito supone una TRANSFORMACIÓN en el enfoque del análisis del riesgo, ya que
- Introduce mayor rigor al centrar el análisis en el cash-flow libre, en lugar de en el beneficio neto
- Enfoca la concesión del crédito hacia la capacidad futura de atender al servicio de la deuda, en lugar de hacerlo hacia su evolución histórica
Objetivos Generales:
Conocer las técnicas de estimación del CASH FLOW LIBRE (CFL) de las empresas y aplicarlas a la concesión de operaciones de crédito
Objetivos Específicos:
- Conocer las técnicas de cálculo del CASH FLOW LIBRE (CFL) de una empresa
- Realizar un análisis de sensibilidad del CFL ante una variación de las ventas
- Proyectar el CFL de una empresa en crecimiento basándose en indicadores de recuperación de su mercado (evolución de la demanda de su producto, declaraciones de IVA, mejora de la eficiencia operativa, etc.)
Metodología:
La sesión se articula en base a un caso en el que se van introduciendo progresivamente los conceptos relacionados con la materia: desde un repaso inicial de análisis de estados financieros con un enfoque pasado-presente, hasta la evaluación de la concesión de una operación de crédito en base a las predicciones del cash-flow libre bajo distintos escenarios en la evolución de las ventas.
Será necesario contar con conocimientos básicos previos de Análisis de Estados Financieros y de Excel (utilizaremos 1 ordenador para cada 3 personas).
Dirigido a:
Red de Oficinas: gerentes de banca de empresas, directores de oficina y analistas de riesgos
Banca Mayorista: técnicos junior del área comercial y del área de riesgos
Duración:
16 h
La excelencia en el desempeño de la profesión bancaria nos exige estar cada vez más capacitados en la interpretación del entorno económico en el que se desarrolla el negocio.
Los profesionales de banca global necesitan conocer el contexto macroeconómico en el que se desenvuelven los productos que diseñan o gestionan.
Los comerciales, especialmente los que se relacionan con empresas o clientes de banca personal o privada, se encuentran con frecuencia ante la situación de tener que responder a comentarios de sus clientes relacionados con la coyuntura macroeconómica.
Objetivos Generales:
Comprender como afectará la macroeconomía a las decisiones de Inversión.
Objetivos Específicos:
- Transmitir de una manera clara, práctica y progresiva los conceptos fundamentales relativos a los indicadores económicos, los ciclos, la globalización y las variables básicas de las economías de Estados Unidos, Europa, España y los Mercados Emergentes.
- Relacionar la dependencia entre economía => negocio de la banca => economía, abordando de una manera sencilla, pero rigurosa, las causas y consecuencias de la reciente crisis de los mercados y su impacto en la economía mundial.
- Dotar al participante de los recursos necesarios para interpretar las noticias y artículos de la prensa económica especializada.
Metodología:
Los conceptos teóricos se irán consolidando con el análisis y posterior discusión en el aula de artículos de la prensa económica especializada relacionada con cada capítulo.
Dirigido a:
Técnicos y directivos de banca que necesiten mejorar sus conocimientos de Macroeconomía, en especial, a aquellos con formación básica en ingeniería, física, matemáticas, derecho u otras disciplinas no relacionadas con la Economía.
Duración:
16 h